Alibaba Group Holdings Ltd (BABA-RMDR): обсуждение

Alibaba (BABA): акции компании активно растут из-за ослабления ограничений Covid, за последний месяц их котировки поднялись почти на 50%. Первые слухи об ослаблении ограничений стали появляться как раз в начале ноября.
 
Как сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на собственные источники, на решение Коммунистической партии Китая отказаться от политики нулевой терпимости к COVID-19 во многом повлияло письмо основателя Foxconn Technology Group, Терри Гоу. По словам источников газеты, в своем письме к руководителям партии Гоу заявил, что сохранение жестких коронавирусных ограничений может привести к потере Китаем ключевой роли в глобальных цепочках поставок. В итоге Министерство здравоохранения и правительственные советники использовали это письмо в качестве довода в пользу скорейшего ослабления коронавирусных ограничений в стране.
 
Национальная комиссия по здравоохранению Китая в среду, 7 декабря, объявила о самом значительном с начала пандемии смягчении коронавирусных ограничений в стране, изменения затрагивают правила объявления карантинного режима и ограничений свободы передвижений, введения локдаунов и требования к тестированию на COVID-19. Главным принципом при введении ограничений теперь станет минимизация зон «высокого риска», на которые распространяется карантинный режим при выявлении случаев заражения COVID-19 — его «произвольное» распространение на целые районы и города теперь будет считаться избыточным.
 
Соучредитель Alibaba Джек Ма ушел с поста президента важной бизнес-группы в своей родной провинции. Китайский миллиардер продолжает избегать внимания, проводя время за границей. Джек Ма исчез из поля зрения общественности после того как два года назад произнес несвоевременную речь в Шанхае, критикуя государственные банки страны и лоббируя регулирующие органы. Эта речь побудила Си отменить первичное публичное размещение акций компании Ма Ant Group на 37 миллиардов долларов и потребовать полной реорганизации финтех-группы, которая все еще находится в процессе. Это также спровоцировало репрессии против китайских технологических гигантов и влиятельных бизнесменов, таких как Ма.

Alibaba Cloud запустила крупнейший в мире центр интеллектуальных вычислений

Alibaba Cloud открыла в городе Чжанбэй центр интеллектуальных вычислений мощностью 12 экзафлопс, против 9 экзафлопс у Google. Компания также открыла ещё один центр в Уланчабе мощностью 3 экзафлопса и представила Feitian Intelligent Computing Platform, которая достигла 90% эффективности параллельных вычислений на 1000 ядрах, что позволяет увеличить коэффициент использования вычислительных ресурсов более чем в 3 раза, а эффективность обучения ИИ в 11 раз.

Первое в Малайзии Wealth SuperApp будет построено на платформе Ant Group

Ant Group заключила партнерское соглашение с малайзийским инвестиционным банком Kenanga. Компания предоставит банку mPaaS-платформу мобильной разработки для запуска первого в Малайзии суперприложения управления капиталом, которое будет включать набор таких финансовых решений, как торговля акциями, управление цифровыми инвестициями, электронный кошелек, криптоторговля и обмен иностранной валюты в единой экосистеме.

Alibaba отчиталась за 3 месяца 2023 финансового года

Чистая прибыль Alibaba Group по GAAP за 3 месяца 2023 финансового года составила CN¥20,298 млрд, что в 2 раза ниже по сравнению с CN¥42,835 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 0,1% до CN¥205,56 млрд против CN¥205,74 млрд годом ранее.

SoftBank сокращает долю в Alibaba через форварды

SoftBank привлек $22 млрд в результате продажи форвардных контрактов, которая в ближайшие годы приведёт к сокращению его доли в Alibaba на треть. Доля SoftBank в китайской компании, с учётом всех форвардов, на середину июля составила 23,9%, в то время как в 2020 году этот показатель был 60%. Однако у банка сохраняется право выкупить обратно акции Alibaba.

Alibaba получила лицензию на дорожные испытания самоуправляемых грузовиков L4

Alibaba получил лицензию на проведение дорожных испытаний автономных низкоскоростных логистических грузовиков L4 в городе Хучжоу провинции Чжэцзян. Автомобиль использует систему беспилотного вождения AutoDrive, которую разработала принадлежащая Alibaba академия DAMO. Испытания будут проходить в специально отведенных местах в Децине, включая некоторые участки автомагистрали.

Возможное IPO Ant Group

Китайские финансовые регуляторы дали Ant Group предварительное разрешение на IPO, рассказали источники Reuters. По их словам, предварительный проспект размещения может быть подан уже в следующем месяце. Однако сама компания заявила, что не планирует IPO, а взаимодействие с регуляторами сосредоточено на исправлении недочетов в её работе.

Alibaba запустила сервис международных переводов Alibaba.com Pay

Alibaba запустила сервис трансграничных платежей Alibaba.com Pay для клиентов из малого и среднего бизнеса, занимающихся международной торговлей. Также компания уже сотрудничает со многими китайскими и иностранными финансовыми учреждениями, такими как China CITIC Bank, а различные цифровые технологии обеспечивают безопасность трансграничных платежей. Продавцы могут получать средства в день перевода, а снятие наличных в юанях будет доступно в течение 4 часов.

ЭКСПЕРТ, ОБЪЯВИВШИЙ О РАСПРОДАЖЕ КИТАЙСКИХ ТЕХОВ, ГОВОРИТ, ЧТО ЭТО ЕЩЕ НЕ КОНЕЦ

Прошлым летом Мануэль Мюль посоветовал инвесторам продавать акции китайских технологических компаний, когда почти все его коллеги говорили о покупке. Спустя девять месяцев и около триллиона долларов потерянной рыночной стоимости 30-летний аналитик DZ Bank AG предупреждает о дальнейших проблемах, поскольку замедление экономики Китая и неопределенность нормативно-правовой базы отпугивают глобальных инвесторов. 

Мюль был первым из более чем 70 аналитиков, за которыми следило Bloomberg, выступил с медвежьим прогнозом в отношении технологического сектора Китая в июле. Его рекомендации для зарегистрированных в США JD Inc. $JD и Alibaba Group Holding Ltd. $BABA были более точными, чем у любых его коллег за последние 12 месяцев: акции упали на 30% и 58% соответственно с момента его звонка. 

«Мы видели все эти нависшие риски и чувствовали, что почти никто на рынке не придавал им достаточного значения», – сказал Мюль в интервью в этом месяце, ссылаясь на продолжающееся подавление Пекином технологической отрасли. «Никто не знает, какова реальная премия за риск для китайских акций прямо сейчас, потому что рынок все еще находится в процессе определения цены».

Мюль, который работал в двух немецких финансовых фирмах до прихода в DZ Bank в 2019 году, остается пессимистичным даже после того, как в прошлом месяце акции технологических компаний устроили краткое ралли, поскольку политики пообещали прекратить контроль над сектором и стабилизировать рынки капитала. Он добавил, что потенциальное исключение китайских фирм из листинга американских бирж из-за разногласий в отношении аудита по-прежнему является «очень реальным риском».

Он не видит большого потенциала для роста основных показателей компании в ближайшие кварталы. Это связано с тем, что затяжные репрессии и сложная макроэкономическая ситуация вынудили Alibaba и Tencent Holdings Ltd. $TCEHY сообщить о самом медленном квартальном росте выручки за всю историю наблюдений.

Что касается того, какие изменения заставят его позитивно относиться к сектору, Мюль сказал, что хочет увидеть заслуживающий доверия и устойчивый сдвиг в политике регулирования, а не «добавление новых правил каждые две недели».

GOLDMAN SACHS УСТАНОВИЛА РЕЙТИНГ ALIBABA $BABA «ПОКУПАТЬ»

Аналитик Goldman Sachs Рональд Кеунг установил рекомендацию по Alibaba «Покупать» и целевую цену в $185.

ALIBABA СОБИРАЕТСЯ СООБЩИТЬ О САМОМ МЕДЛЕННОМ РОСТЕ ЗА ВСЮ ИСТОРИЮ ИЗ-ЗА НЕБЛАГОПРИЯТНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЙ В КИТАЕ

Макроэкономические проблемы в Китае, вероятно, повлияют на финансовые результаты гиганта электронной коммерции Alibaba $BABA за третий квартал, которые ожидаются уже завтра.

Акции компании упали более чем на 50% за последний год, поскольку регуляторные меры Китая в отношении отечественного технологического сектора усилились, и инвесторы отказались от китайских интернет-имен.

Аналитики сообщили, что регуляторные меры Пекина в отношении интернет-сектора также могут выбить «ветер из парусов» быстрорастущего бизнеса облачных вычислений. Ожидания относительно декабрьского отчета невелики. 

Выручка: 246,59 млрд юаней (около $38,98 млрд)

Прибыль на акцию: 16,23 юаня на акцию

Если это будет реализовано, это будет означать рост выручки на 11,5%, что является самым медленным квартальным темпом роста компании в годовом исчислении с момента ее листинга в США в 2014 году.

Инвесторы также будут следить за ключевыми показателями, включая доходы от управления клиентами, или CMR, рост доходов от облачных вычислений и инвестиции Alibaba.

Аналитики ожидают, что выручка от основной торговли составит 221,82 млрд юаней ($35,02 млрд), согласно оценкам Refinitiv.

CMR, самая большая часть продаж, – это доход, который Alibaba получает от таких услуг, как маркетинг, которые компания предлагает продавцам на своих платформах электронной коммерции Taobao и Tmall. Джеймс Ли, управляющий директор Mizuho, прогнозирует, что рост выручки CMR составит 1% в годовом исчислении в декабрьском квартале по сравнению с 3% в предыдущем квартале. Ли сказал, что выручка CMR может упасть в мартовском квартале, но это будет «дно» для нее.

Макроэкономические препятствия оказывают давление на коммерческое подразделение Alibaba. Розничные продажи в Китае оставались вялыми в четвертом квартале этого года.

Облачный бизнес и инвестиции в фокусе:

Согласно консенсус-оценкам Refinitiv, аналитики ожидают, что в декабрьском квартале выручка от облачных вычислений составит 20,6 млрд юаней ($3,25 млрд). Это почти на 28% больше, чем в прошлом году. 

Несколько аналитиков ожидают еще более медленного роста подразделения, оценки которого варьируются от 18,56 млрд юаней до 22,04 млрд юаней. Мидзухо заявила, что ожидает роста выручки на 20% в годовом исчислении, в то время как China Renaissance ожидает роста продаж на 23%. Это было бы замедлением по сравнению с ростом на 33%, наблюдавшимся в сентябрьском квартале.

Владелец TikTok ByteDance продолжает переводить свои зарубежные операции с облачных продуктов Alibaba. В то время как регуляторные меры Китая в отношении секторов, включая игры и образование – ключевых клиентов Alibaba, – также повлияют на результаты.

Инвесторы также будут следить за продолжающейся стратегией Alibaba вкладывать деньги в будущие инициативы, такие как групповые покупки и платформы скидок, чтобы преследовать клиентов в менее богатых городах Китая. Эти усилия помогли бы противостоять конкуренции и открыть новые источники доходов.

“Несмотря на то, что нынешний макроэкономический фон остается сложным, руководство привержено созданию инфраструктуры и возможностей для стимулирования долгосрочного роста на рынке нижнего уровня”, – говорится в записке China Renaissance. Инвесторы также будут внимательно следить за прогнозами Alibaba.

Ли из Мидзухо сказал, что регуляторный риск уже “заложен” в акции Alibaba. Он добавил, что в этом году должна быть стабильность с точки зрения регулирования.

“Под стабильностью я подразумеваю, что правительство, вероятно, не будет устанавливать никаких дополнительных рамок регулирования”, – сказал он.

“Стабилизация наряду с потенциальным налогово-бюджетным стимулированием… это пойдет на пользу отрасли. Это создаст ситуацию, когда мы начнем видеть, как отраслевые мультипликаторы начинают расширяться”, – сказал Ли.

NINJA VAN ПРИВЛЕКАЕТ 578 МИЛЛИОНОВ ДОЛЛАРОВ В РАМКАХ РАУНДА ФИНАНСИРОВАНИЯ, ДОБАВЛЯЕТ ALIBABA В КАЧЕСТВЕ ИНВЕСТОРА

Поставщик логистических услуг Ninja Van добавил Alibaba Group $BABA в качестве нового инвестора, так как она привлекла 578 миллионов долларов на позднем этапе финансирования, сообщила сингапурская фирма в воскресенье. Среди существующих инвесторов, принявших участие в раунде, были европейские компании GeoPost / DPDgroup, B Capital Group и Monk’s Hill Ventures.

Средства будут направлены на инфраструктуру и технологические системы, которые «будут поддерживать устойчивую долгосрочную структуру затрат», – говорится в заявлении Ninja Van, запущенного в 2014 году.